Существенного снижения ставок по рыночной ипотеке до конца 2026 года ждать не стоит. Такой прогноз дают опрошенные РИА Недвижимостью эксперты ипотечного рынка — и приводят цифры, которые объясняют, почему кредит дешевле не станет. Об этом же пишет телеграм-канал «Ипотека в России».
Что произошло со ставками
После пересмотра условий семейной ипотеки отдельные банки не только не снизили, но и повысили ставки по рыночным программам — на 0,2–0,5 процентного пункта. Об этом говорит эксперт Института экономики роста имени П. А. Столыпина Алексей Гусев. По его словам, корректировка затронула в основном крупных игроков с большими портфелями льготных кредитов.
Логика банков проста: льготный поток с октября сократился, а деньги для банков дешевле не стали. Ключевая ставка держится на уровне 14%, облигации федерального займа дают около 15%, по депозитам приходится платить больше 13%. «При таких вводных выдавать ипотеку дешевле 18% банку невыгодно», — поясняет финансовый директор Nedvex Андрей Эрлих. Заемщику же с учетом страховок и надбавок ЦБ кредит обходится в 19,5–21,5%, и разница в полпроцента на таком уровне уже ничего не решает: люди просто не берут ипотеку.
Когда ждать смягчения
Гусев допускает, что возможности для постепенного снижения ставок расширятся в начале 2027 года — но только если инфляция продолжит замедляться, а денежно-кредитная политика будет последовательно смягчаться. Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова ожидает, что к концу 2026 года ставки останутся примерно на текущем уровне: предпосылок к ощутимому снижению ключевой ставки в короткой перспективе нет, а ресурсная база остается дорогой.
Даже если регулятор возобновит снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях, жесткие подходы банков к оценке заемщиков и действующие макропруденциальные лимиты будут сдерживать удешевление кредитов, добавляет директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.
Рассрочки вместо ипотеки
Дорогая рыночная ипотека и падение продаж толкают девелоперов к рассрочкам. Эрлих называет это тревожной ситуацией для рынка: застройщики фактически кредитуют покупателей, но не умеют делать то, что обязан делать банк, — проверять платежеспособность, считать долговую нагрузку, откладывать резервы на случай неплатежей.
Типичная схема, по его описанию: покупатель вносит 15–20%, а 60–70% должен заплатить при сдаче дома через полтора-два года, рассчитывая к тому моменту взять ипотеку. Если ставки к 2027–2028 годам не снизятся, многие из этих покупателей кредит не получат, и застройщики останутся с долгами, которые не смогут ни оценить, ни вернуть. Банки, финансирующие стройки, увидят это первыми.
Что с выдачами
В ноябре–декабре Щурихина допускает снижение объема льготных ипотечных выдач на 30–40% и более: значительная часть спроса была реализована перед обновлением условий семейной ипотеки. Рыночный сегмент, по ее оценке, будет держаться примерно на уровне августа–сентября.
Что это значит
Тем, кто рассчитывает взять рыночную ипотеку в ближайший год, стоит исходить из текущих ставок, а не из надежды на скорое смягчение. Покупателям новостроек по рассрочке важно заранее просчитать, какую сумму придется внести при сдаче дома и на каких условиях — если ставки к тому времени не снизятся, получить кредит может оказаться сложнее, чем кажется сейчас.
Источник: Telegram: РИА Недвижимость
Комментарии
Пока нет комментариев — будьте первым.